আপনার ইনভেস্টমেন্ট ব্রোকার যদি আপনাকে টাকা হারায় তাহলে কি করবেন

সারাংশ
দালাল বা স্বাধীন এজেন্টদের দ্বারা করা ত্রুটির কারণে স্টক মার্কেটে বিনিয়োগকারীরা R$70,000 পর্যন্ত ক্ষতিপূরণের অনুরোধ করতে পারে।

স্টক মার্কেটে বিনিয়োগকারী যে কেউ অবশ্যই এমন লোকদের রিপোর্ট শুনেছেন যারা অর্থনৈতিক সংকট বা স্বাভাবিক বাজারের ওঠানামার কারণে অর্থ হারিয়েছে বা বন্ধ করে দিয়েছে, বরং দালাল এবং স্বাধীন এজেন্টদের মতো মধ্যস্বত্বভোগীদের ভুলের কারণে। এগুলি হল অর্ডার সম্পাদনের ত্রুটি, প্রযুক্তিগত ব্যর্থতা বা এমনকি অযাচিত আদেশ কার্যকর করা যা বিনিয়োগকারীদের ক্ষতির কারণ হতে পারে।

এই ঘটনাগুলি বিরল, 2008 সাল থেকে প্রতি বছর 200 টিরও কম আনুষ্ঠানিক অভিযোগ নথিভুক্ত করা হয়েছে৷ যাইহোক, যখন সেগুলি ঘটে, তখন তারা বিনিয়োগকারীদের জন্য বড় আর্থিক ব্যাঘাত ঘটাতে পারে৷ যদিও স্টক এক্সচেঞ্জে ক্রিয়াকলাপগুলির ব্যাঙ্ক আমানতের মতো গ্যারান্টি নেই, তবে ব্রোকারেজ ত্রুটির কারণে ক্ষতিপূরণের জন্য ব্যবস্থা রয়েছে৷ BM&FBovespa Supervisão de Mercados (BSM) দ্বারা পরিচালিত লস রিইম্বারসমেন্ট মেকানিজম (MRP) এর মাধ্যমে এটি সম্ভব, যা পরিবর্তনশীল আয়ের জন্য “গ্যারান্টি ফান্ড” হিসাবে কাজ করে।

গত 10 বছরে, সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (সিভিএম) বেশ কয়েকটি ব্রোকারেজের উপর নজরদারি করেছে যেগুলি আর্থিক অসুবিধা এবং দেউলিয়াত্বের সম্মুখীন হয়েছে। সবচেয়ে কুখ্যাত কেসগুলির মধ্যে একটি হল গ্র্যাডুয়াল কোরেটোরা, যা দুর্বল ব্যবস্থাপনা এবং এর অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণে ব্যর্থতার জন্য অভিযুক্ত হওয়ার পরে 2018 সালে বিচার বিভাগীয় অবসানে চলে গিয়েছিল, যা R$7 বিলিয়ন হেফাজতে থাকা প্রায় 60 হাজার গ্রাহককে প্রভাবিত করেছিল। সিভিএম এবং এমআরপি নিশ্চিত করেছে যে প্রভাবিত বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগ অন্য ব্রোকারদের কাছে স্থানান্তর করতে পারে এবং প্রতিষ্ঠিত সীমার মধ্যে প্রতিদানের অনুরোধ করতে পারে।

ক্ষতি ক্ষতিপূরণ প্রক্রিয়া

আমরা আগেই বলেছি, এমআরপি হল এমন একটি প্রক্রিয়া যা দালাল বা স্বাধীন এজেন্টদের ব্যর্থতার কারণে ক্ষতিপূরণের গ্যারান্টি দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি প্রতি ঘটনা প্রতি R$70,000 সীমা পর্যন্ত সুরক্ষা প্রদান করে, যা ব্যাঙ্কে আমানতের জন্য ক্রেডিট গ্যারান্টি ফান্ড (FGC) দ্বারা গ্যারান্টিকৃত পরিমাণের সমতুল্য। এমআরপির আওতায় থাকা মামলার মধ্যে রয়েছে ক্রয়-বিক্রয় আদেশের ভুল বাস্তবায়ন, সম্পদের অপব্যবহার এবং এমনকি দালালের বিচার বিভাগীয় অবসান।

এমআরপি ট্রিগার হয় যখন বিনিয়োগকারী ব্রোকারের ত্রুটি বা এজেন্টের অসদাচরণ দ্বারা সৃষ্ট ক্ষতি প্রমাণ করতে সক্ষম হয়, যেমনটি TOV Corretora এর সাথে ঘটেছিল, যা CVM দ্বারা হাইলাইট করা একাধিক অনিয়মের পরে বাতিল করা হয়েছিল। অব্যবস্থাপনা এবং সম্পদ ক্রয়-বিক্রয়ের আদেশ কার্যকর করতে ব্যর্থতার কারণে ক্ষতির জন্য ক্ষতিপূরণের জন্য কোম্পানির সাথে সমস্যার সম্মুখীন বিনিয়োগকারীরাও MRP-এর দিকে ফিরেছে।

এই ধরনের কেস দেউলিয়া বা অনিয়মিত অপারেশনে দালালদের দ্বারা সৃষ্ট ক্ষতির বিরুদ্ধে বিনিয়োগকারীদের রক্ষায় এমআরপির গুরুত্বকে শক্তিশালী করে। নীচে, কিছু প্রধান পরিস্থিতি দেখুন যেখানে বিনিয়োগকারীরা প্রক্রিয়াটি অবলম্বন করতে পারে।

যে পরিস্থিতিতে প্রতিদানের অনুরোধ করা সম্ভব

• অবিশ্বস্ত মৃত্যুদন্ড বা আদেশ কার্যকর না করা: যদি ব্রোকার বিনিয়োগকারীর অনুরোধের থেকে ভিন্ন একটি আদেশ কার্যকর করে বা সময়মতো অর্ডারটি কার্যকর না করে, তাহলে ক্ষতি পুষিয়ে দেওয়া হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি বিনিয়োগকারী সম্পদ A কেনার আদেশ দেন, কিন্তু বাড়ির ব্রোকার সম্পদ B কেনার রেকর্ড করেন, তাহলে তিনি ভুল অপারেশনের সাথে সম্পর্কিত পরিমাণ দাবি করতে পারেন।

• নগদ বা সম্পদের অপব্যবহার: যখন ব্রোকার অনুমোদন ছাড়াই ক্লায়েন্টের অর্থ বা সম্পদ ব্যবহার করে, যেমন অন্য অপারেশনে ব্যর্থতা কভার করার জন্য, উত্পন্ন ক্ষতি পুষিয়ে দেওয়া যেতে পারে। একটি ক্লাসিক উদাহরণ হল যখন একজন ব্রোকার অন্য ক্লায়েন্টের জন্য একটি নিষ্পত্তি সমস্যা কভার করার জন্য একটি ক্লায়েন্টের শেয়ার ব্যবহার করে, তাকে শেয়ার বিক্রি করতে এবং লাভ তৈরি করতে বাধা দেয়।

• প্রযুক্তিগত ব্যর্থতা যা অপারেশনকে বাধা দেয়: যদি বিনিয়োগকারী ব্রোকারের সিস্টেমে ব্যর্থতার কারণে একটি অপারেশন করতে অক্ষম হন এবং এর ফলে আর্থিক ক্ষতি হয়, তাহলে তিনি ক্ষতিপূরণের অনুরোধ করতে পারেন। এটি ঘটে, উদাহরণস্বরূপ, যখন হোম ব্রোকারে অস্থিরতা থাকে এবং বিনিয়োগকারী মূল্য বৃদ্ধি থেকে লাভের জন্য সময়মতো তার শেয়ার বিক্রি করতে অক্ষম হয়।

• স্বাধীন এজেন্টদের দ্বারা অনিয়মিত পোর্টফোলিও পরিচালনা: স্বাধীন এজেন্টদের ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিও পরিচালনা করার অনুমতি নেই। যদি কোনো এজেন্ট বিনিয়োগকারীর সম্মতি ব্যতীত কাজ করে, ক্ষতির কারণ হয়, তাহলে ক্লায়েন্ট ক্ষতিপূরণ চাইতে পারে। যাইহোক, যদি প্রমাণ পাওয়া যায় যে বিনিয়োগকারী লেনদেন সম্পর্কে সচেতন এবং সম্মতি দিয়েছেন, তাহলে MRP ক্ষতি পূরণ করবে না।

• অতিরিক্ত পোর্টফোলিও টার্নওভার: যদি একটি স্বাধীন এজেন্ট ব্রোকারেজের পরিমাণ বাড়ানোর জন্য অননুমোদিত অপারেশনগুলির একটি সিরিজ পরিচালনা করে, যার ফলে ক্লায়েন্টের ক্ষতি হয়, তাহলে ক্ষতিপূরণের অনুরোধ করা সম্ভব। “মন্থন” নামে পরিচিত এই ধরনের অনুশীলনের লক্ষ্য বিনিয়োগকারীদের স্বার্থ বিবেচনা না করেই ব্রোকারেজ কমিশন বাড়ানো।

• অনুমোদন ছাড়া মার্জিন অ্যাকাউন্টের ব্যবহার: যদি ব্রোকার বা একটি স্বাধীন এজেন্ট অনুমোদন ছাড়াই ক্লায়েন্টের মার্জিন অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করে, ক্ষতির কারণ হয়, বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণের অনুরোধ করতে পারে। মার্জিন অ্যাকাউন্ট হল পরিবর্তনশীল আয়ের সম্পদ ক্রয়ের জন্য ব্রোকার দ্বারা প্রদত্ত ক্রেডিট লাইন, যা গ্রাহকের সম্মতি ছাড়া ব্যবহার করলে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি হতে পারে।

• দালাল নিষ্পত্তি: ব্রোকারের বিচারিক পরিসমাপ্তি ঘটলে, বিনিয়োগকারীরা R$70,000 পর্যন্ত সম্পদ বা ব্রোকারের হেফাজতে থাকা নগদ অর্থ ফেরত পাওয়ার অধিকারী।

আমি কিভাবে প্রতিদান চাওয়ার বিষয়ে যেতে পারি?

যখন বিনিয়োগকারী এমন একটি পরিস্থিতির সম্মুখীন হয় যার ফলে MRP-এর অধীনে প্রতিদান হতে পারে, তখন অভিযোগটি যথাযথভাবে আনুষ্ঠানিক করা হয়েছে তা নিশ্চিত করার জন্য কিছু পদক্ষেপ অনুসরণ করা গুরুত্বপূর্ণ:

• স্টেটমেন্টের ক্রমাগত চেকিং: বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই নিয়মিতভাবে ব্রোকারেজ নোট এবং শেয়ার ট্রেডিং নোটিস (ANA) পর্যালোচনা করতে হবে, BM&FBovespa দ্বারা প্রেরিত, অপারেশনে সম্ভাব্য অনিয়ম সনাক্ত করতে।

• ব্রোকারের সাথে প্রাথমিক যোগাযোগ: একটি ত্রুটি সনাক্ত করার সময় প্রথম ধাপ হল গ্রাহক পরিষেবা বা ন্যায়পালের মাধ্যমে ব্রোকারের সহায়তার সাথে যোগাযোগ করা। প্রায়শই, সমস্যাটি প্রতিষ্ঠানের সাথে সরাসরি সমাধান করা যেতে পারে।

• অমীমাংসিত ক্ষেত্রে BSM সক্রিয় করুন: যদি ব্রোকার সমস্যাটির সমাধান না করে, তাহলে বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই BSM-এর সাথে যোগাযোগ করতে হবে এবং MRP-এর সাথে একটি আনুষ্ঠানিক অভিযোগ নথিভুক্ত করতে হবে, যা ঘটেছে এবং ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছে তার বিশদ বিবরণ।

অভিযোগটি লিখিতভাবে আনুষ্ঠানিক করতে হবে এবং সমস্যা হওয়ার 18 মাসের মধ্যে উপস্থাপন করতে হবে। নথিতে অবশ্যই অন্তর্ভুক্ত থাকতে হবে: দালালের নাম এবং যারা ত্রুটির সাথে জড়িত; তারিখ এবং সময় সহ সত্যের বিস্তারিত বিবরণ; ক্ষতির মূল্য, ঘটনা প্রতি R$70 হাজারের মধ্যে সীমাবদ্ধ; এবং ক্ষতির ডকুমেন্টারি প্রমাণ (দালালি নোট, বিবৃতি, অন্যদের মধ্যে)।

এছাড়াও, ব্যক্তিগত নথির প্রত্যয়িত কপি এবং বসবাসের প্রমাণ সংযুক্ত করা প্রয়োজন। সমস্ত উপাদান বিএসএম ঠিকানায় ডাকযোগে পাঠাতে হবে।

দালাল বা স্বাধীন এজেন্টদের ত্রুটির কারণে স্টক মার্কেটে অর্থ হারানো একটি চাপজনক পরিস্থিতি, কিন্তু বিনিয়োগকারী অরক্ষিত নয়। যারা মধ্যস্থতাকারী ব্যর্থতা এবং অসদাচরণ থেকে উদ্ভূত ক্ষতির সম্মুখীন হয় তাদের জন্য এমআরপি একটি গুরুত্বপূর্ণ নিরাপত্তা জাল প্রদান করে। অতএব, কোনো অনিয়ম শনাক্ত করার সময়, দ্রুত কাজ করা, ক্ষতিপূরণ চাওয়া এবং ব্রোকার যাতে স্বচ্ছ এবং দক্ষভাবে তার ভূমিকা পালন করে তা নিশ্চিত করা অপরিহার্য।